把今天的福利，變成明天的雪球
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晚安，你好： 緩和自己因為地震大其ㄕ大吃驚的情緒之後，接著說，為什麼我認為川普兒童帳戶很厲害。 我所理解、認識的社會福利政策，大都是發放少量現金，或者是物資抵用券，或者是稅賦減免。社會福利政策的用意，幾乎都是為發放對象填補今天、下個月的生活需求，簡言之，政策只打算幫忙應急，不打算替他們培植未來。所以這次川普兒童帳戶之所以廣受輿論關注，是因為它被設計成前所未有的「政府幫你小孩買股票」形式，兩者區別十分顯著。 美股過去15年長期多頭，股市長期報酬率優於現金，在生命早期利用時間優勢創造複利效果，川普兒童帳戶正是把上述所有美股享有的特殊條件共冶一爐，所設計出來的獨特產物；因為它兼顧了巴菲特所說，投資路上「雪球」的兩大條件：足夠長的坡道（持有期間至少18年），和足夠溼潤的雪（定期定額投資追蹤整個美國股市的低費用基金）。此外，當前幾乎所有AI相關軟、硬體企業都在美國股市交易，本來就有源源不絕的外資持續前進美股，所以這也是美國股市未來有機會繼續看好的潛在因素，甚至形成一種「讓外國人幫你家小孩創造財富」的感受。 以過去美國股市長期年化報酬率來計算，若政府提撥1,000元初始資金，而且父母每年又再提撥足額5千元的話，這個幸運的孩子在年滿18歲時，估計帳上會有191,245美元（川普官方網站的數據是303,800美元，高出一大截！）；如果完全不動用這筆錢、繼續滾動複利，則可望在孩子年滿30歲時達到481,586美元。 如果有人在18歲後懂得繼續利用這個稅務優惠帳戶、每年存入5千美元，30歲更可能累積到66.5萬美元。在2056年的世界，這筆錢應該也不小了吧？ 美國未成年人的父母總數應該有數千萬，其中相當大一部份，相信並不了解資本市場運作的法則，亦不曉得散戶長期最適合持有低費用的指數型金融商品。因此，他們雖然在過去15年經濟榮景中，有獲得升官或加薪，或者在股市賺了錢，但要嘛父母賺錢的手法，子女壓根無法複製，要嘛他們在市場大多頭時候缺席，導致只能抱怨通貨膨脹無法無天，沒有因為市場榮景而連帶受惠。川普兒童帳戶可說正好完美補足了這個困難和缺口。 但是當然，想要預先為孩子存下一桶金，至少父母必須意識到這個政策優惠的重要性，而且還要有足夠的財務餘裕，為孩子每年存滿5千美元才行，否則，如果光靠政府在一開始提撥的那1千美元，實際上到了小孩年滿18歲，相信財富效果還是極為有限的。 |
周岐原
17年媒體經驗，因公被控告1次，在香港、新加坡獲頒財經新聞獎11次，發表文章逾1,200篇，編輯文章將近3,000篇。
晚安，你好： 今年的你，一切好嗎？台股以最高29,009點、收盤28,963點創下全年新高，全年大漲25%，實在不可思議，也真的好喜氣。主動投資也好，指數投資也好，不管怎樣，這一年都過完了，結算投資績效和盤點明年目標之餘，務必慰勞一下自己，告訴自己說，你辛苦了。 你可能不相信，其實我開啟這個日更電子報計畫，目的是想看看自己會在哪一天放棄。以前我是個經常半途而廢的人，做很多事情都不成調子，我長期以來很討厭自己這樣的性格。 直到人生遇到巨大困難，我終於主動去心理諮商，我觀察到幾個自我，小結：其一，是我一直很不喜歡自己（剛剛才說過），其二，是我一直習慣性看輕自己的成果。抱著懷疑和一點點自暴自棄，我開啟了這個寫作計畫，就是要看自己到底能做到什麼程度？會不會又半途而廢了？除此之外，我也對我的「市場性」很懷疑：真的會有人看我寫的東西嗎？這個寫作計畫能發展成訂閱制嗎？會不會很多人退訂？就這樣一點一滴，一篇又一篇，竟然真的走到了年尾，我，這次沒有放棄。...
晚安，你好： 就好像全面啟動的劇情裡，夢境共有四層一般，我思考川普兒童帳戶的意義，竟然也拆到了第四層，最後，為這個特殊的政策收個尾。 由於這個政策已經通過、箭在弦上，我擔心，川普兒童帳戶將會更加固化美國的階級差距。 此話怎講？ 懂得股市長期複利效果的，肯定是比較有財務相關知識的人；懂得股市長期複利效果，而且每年都有餘裕、能提撥足額5千美元給孩子投資帳戶的人，想必也是中產階級以上，具有充分財務準備的人，這樣的中產二代或者富二代，和父母工作朝不保夕，中間可能有幾年失業，導致未再提撥資金給孩子投資帳戶的孩子相比，雙方同樣經過18年累積，誰的財務安全網會張得更大、更厚實？毫無疑問，當然是前者。 這個未來本來讓我很感到有信心，但是推論至此，好像又讓人很擔心啊！...
晚安，你好： 當我細究川普兒童帳戶，我先後辨識和理解出的兩層意義，是它別出心裁的「未來式」福利構想，和川普政府的行銷語言；但其實當我想到第三層時，我感到不安，甚至可以說帶有些恐懼。 我從源頭開始說明，這股不安從何而來。 2020年，父母來自台灣的移民二代楊安澤，在爭取民主黨美國總統提名的初選期間，提出全民基本收入（UBI）構想；他認為在未來12年（即是到2032年）間，自動化、AI和機器人三種力量交織而成的浪潮，將令三分之一以上的美國人失去現有工作，而且就算管制移民、加強技職訓練，也無法阻止這股現象成真，中西部、鐵鏽帶受創將尤其嚴重。 基於這個悲觀的前景，楊安澤提出政見，認為美國政府應該對每位18歲至64歲的美國公民，每月發放1千美元的全民基本收入，民眾可以不領這筆津貼，接受者則必須放棄部份既有的社會福利。這筆錢當然遠遠不足以應付生活開銷，但最起碼可以解決一些食衣住行的基本需求，讓美國公民能尋找自己的長處、掙得足夠的收入養活自己。...